Независимый обзор проекта Elrond (ERD)

6 января 2020 Леннард Нео, CFA

Перевод отчета компании Picolo Research с английского на русский язык выполнен пользователем plachpalach

Image for post
Image for post

Компания Elrond позиционируется как сильный и надежный проект среди нестабильных рыночных условий.

Обзор Компании

Проект Elrond создал новую архитектуру с помощью двух ключевых инноваций: 1) адаптировал технологию шардинга и 2) применил безопасный метод Proof-of-stake (PoS) (от англ. proof of stake, дословно: «подтверждение доли»). Этот протокол позволил создать масштабируемую экосистему, при которой будут сохранены функции децентрализации, безопасности и справедливости публичного блокчейна. По результатам тестирования скорость масштабирования увеличилась в 1000 раз по сравнению с другими блокчейнами, которые представлены на крипто рынке. При этом средняя пропускная способность достигала 30 000 tps (транзакций в секунду) с 5-секундной задержкой и маленькими комиссиями.

Со времени создания, проект достиг заметных результатов как в техническом плане, так и с точки зрения развития деловых связей. В настоящее время сеть Elrond находится в процессе перехода от Testnet к Mainnet, который будет проходить в несколько этапов. В этом отчете мы сфокусируемся на нескольких ключевых обновлениях и особенно на катализаторе цены ERD токенов.

Основные Моменты:

Picolo Research провела фундаментальную и техническую оценку проекта Elrond еще в июле 2019 года, информацию можно найти по этой ссылке: https://picoloresearch.com/67/elrond-erd

В этом отчете Picolo расскажет о нескольких обновлениях и разработках сети Elrond и представит инвестиционный тезис о токенах Elrond (ERD). Вот основные моменты отчета:

  • Цена, которую необходимо достичь-$0.00248, 48%-ный рост
  • Ранний стекинг вознаграждает ключевых игроков
  • Значительные технологические и бизнес-разработки от IEO до настоящего времени создают прочную основу для платформы

Взгляд с высоты птичьего полета:

Image for post
Image for post
Image for post
Image for post

Мнения на данную тему:

Предстоящий запуск MainNet с системой вознаграждения за стекинг для создания благоприятного инвестиционного климата — В большинстве прогнозов, тема стекинга / возврата токенов упоминается в качестве основной при переходе на новый 2020 год. Наш внутренний исследовательский анализ подтверждает эту точку зрения, поскольку инвесторы постепенно начинают избегать излишней волатильности, и пытаются сбалансировать свой портфель в направлении получения пассивного дохода с использованием стабильных токенов.

Эта тенденция становится все более популярной среди крупных бирж, поскольку они реализуют поддержку большего количества PoS-токенов, давая возможность заработать держателям токенов. Например, в начале 2019 года биржи Binance, Coinbase и OKEX практически не имели проектов с PoS-майнингом, а в конце 2019 года их было более 20. Этот вариант заработка важен, так как он не только приносит пользу проекту, но и позволяет держателям токенов почувствовать свою важную роль в работе всей экосистемы в целом.

С момента начала загрузки процесса, 31 декабря 2019 года, Elrond успешно осуществил первые 3 волны из 10 заявленных для предварительного стекинга. При этом было заблокировано токенов на сумму приблизительно 2.5 млн. USD

Image for post
Image for post
Image for post
Image for post
Image for post
Image for post

Хорошая производительность Testnet сети необходима для повышения уверенности при запуске Mainnet -

Разработчики Элронд всегда усердно работают над проектом, обеспечивая его надежность. По результатам тестирования их виртуальная машина была самой быстрой среди конкурирующих блокчейнов.

Image for post
Image for post

Кроме сравнительных тестов, команда вывела Testnet на новый, более высокий уровень, развернув кампанию “Битва узлов”(BoN). Это была настоящая битва с блокчейном для того, чтобы создать условия максимально приближенные к реальным и выявить все недостатки существующего протокола. За несколько месяцев испытаний многие участники сообщества Elrond внесли большой вклад в совершенствование протокола. Это была очень успешная кампания, статистические данные которой можно увидеть в таблице ниже.

Image for post
Image for post

По этим результатам можно убедиться, что старания, проявленные разработчиками и сообществом Elrond, заслуживают слов благодарности. Анализ показал, что кампания Battle of Nodes это индикатор технической готовности проекта, компетентности разработчиков и вовлеченности сообщества Elrond в процесс. Мы полагаем, что команда будет и далее использовать этот опыт для развития MainNet сети.

Роль партнеров и стратегических инвесторов в ускорении продвижения платформы -

В предыдущем отчете мы отметили 7 партнерств, которые были созданы до IEO компании Elrond. После этого уровень делового сотрудничества повысился и за полгода было заключено еще 16 стратегических партнерств. Самое значимое партнерство связано с корпорацией Samsung. Токены ERD были добавлены в блокчейн-кошелек смартфонов Samsung. Это позволит миллионам пользователей смартфонов Samsung получить доступ к Elrond Сети.

Мы разделили партнерства на 5 категорий (смотрите таблицу), чтобы вы лучше понимали, какую сферу деятельности охватывают те или иные партнеры. Новые партнерские отношения выделены жирным шрифтом.

Image for post
Image for post

Экосистема партнерских отношений хорошо сбалансирована по охвату в различных сферах деятельности, где каждый партнер создает свою ценность для различных сфер бизнеса. Такой стратегический подход разработчиков дает право говорить о хороших возможностях и перспективах Elrond Сети в будущем.

Детали партнерства смотрите в приложении ниже.

Image for post
Image for post
Image for post
Image for post
Image for post
Image for post

Статистика Участия Сообщества

Image for post
Image for post

Оценка — Доходность от стекинга и потенциал доходности

Наши аналитики использовали несколько методологий для анализа доходности токена ERD. Их мнение об оценке основано на двух аспектах: 1) потенциал доходности, основанный на вознаграждении за ранний стекинг и 2) определение стоимости похожих проектов

Picolo Research решили глубже погрузиться в тему возвращения токенов, которые участвовали в стекинге, используя биржу Binance биржу в качестве шаблона. Прежде, чем объявили новость о режиме стекинга, были приняты во внимание предварительные цены на T-30d. Рентабельность (ROI) расчитывалась по цене T+30d ATH для определения максимальной доходности, которая наблюдалась за весь период. Были сделаны два замечания:

1. Доходность от стекинга имеет свойство коррелировать с более высокой доходностью

2. Чем выше доля токенов, участвующих в стекинге, тем выше будет рост их цены.

При начальной ставке доходности от 7% до 14% мы наблюдаем доходность от 10 до 110% в течение 60-ти дней. Проекты Harmony и Fetch, которые по аналогии с Elrond осуществили IEO на бирже Binance, показали доходность от 40% до 60%. Если учесть тот факт, что между Elrond и этими проектами есть сходство, то ERD токены имеют шанс превзойти эти показатели и достичь доходности 50–80%.

Image for post
Image for post

Цена — Относительная цена

При вычислении относительной цены (RV) было использовано несколько проектов, корые также занимаются шардингом. Отношение объема к рыночной стоимости (Vol/MV) необходимо для того, чтобы определить, в каком диапазоне должен торговаться ERD токен по сравнению с похожими проектами. В результате мы получили значение $ 0.0022 за один токен и это составляет 31% — ный рост относительно текущей цены ERD.

Image for post
Image for post

Вывод

Оба этих метода демонстрируют тенденцию к повышению цены ERD. Первоначально наши аналитики учли, что команда Elrond объявила о намерениях запустить стекинг 18 декабря, но мы уверены, что рынок не оценил в достаточной мере потенциал роста ERD токенов. Наша относительная оценка учитывает этот тезис и мы предполагаем, что в настоящее время ERD торгуется со скидкой по сравнению с токенами из конкурирующих проектов

Мы предпочитаем оставаться консервативными людьми и принимаем средний вариант (65% потенциальной доходности) от всего диапазона доходности, начиная от первоначальной награды за стекинг и усредняя ее значение до 31% потенциальной доходности. В ходе вычислений была достигнута целевая цена в 0,00248 долл.США за ERD токен с потенциалом роста 48%.

Учитывая всё вышесказанное, Picolo Research считает, что токены ERD недостаточно оценены и находятся в выгодном положении для будущего увеличения стоимости, по мере того как инвесторы будут стремиться получить большую прибыль. Отсюда вывод: мы рекомендуем ERD токены к покупке.

Приложение

Партнеры

Samsung- Крипто Кошелек Samsung с поддержкой токена Elrond (ERD). Доступ к клиентской базе корпорации Samsung.

Stake Capital — платформа для сетей DeFi и стекинга. Компания Stake Capital будет предлагать услуги по стекингу пользователям Elrond, которые заинтересованы в пополнении ликвидности своего стекинг пула.

Stakefish — будет запускать валидаторы Elrond от имени заинтересованных пользователей, готовых получить доступ к режиму стекинга Elrond Сети.

Orion-агрегатор ликвидности, который объединит биржи единым протоколом. Платформа Orion будет использовать блокчейн Elrond для взаимодействия с расчетами и для торговли.

Everstake-это поставщик стекинг услуг для активов PoS майнинга. Они будут предоставлять услуги по Elrond стекингу для своих клиентов

Tailpath-продвинутая платформа с большой клиентской базой в области транспорта и логистики. Фирма будет использовать блокчейн Elrond через свое приложение

Cere Network — платформа, готовая использовать смарт-контракты Elrond Сети для оплаты, депонирования и предоставления услуг по индентификации.

Dokia Capital — является стекинг партнером Elrond. Они будут управлять валидаторами Elrond через платформу, которую сами создали.

Band Protocol — Elrond будет использовать протокол для децентрализации данных в WEB 3.0

2Key network — позволит браузерам запускать блокчейн ноды.

Contentos-медиаплатформа, которая позволит производить и распространять свой контент.

Binance Chain Alliance-объединение проектов, поддерживающих экосистему Binance

Matic Network — Коллаборация Matic и Elrond позволит более углубленно изучать блокчейн в будущем

Trusted IOT Alliance (TIOTA) — альянс предприятий, которые будут активно использовать блокчейн в будущем для Интернета вещей. В альянс входят: BNY Mellon, Bosch, Cicso, KPMG, Siemens, Swiss Re

Xangle-компания предоставляет весь объем информации о любых токенах, тем самым увеличивает прозрачность проектов.

Chainlink-компания помогает смарт-контрактам взаимодействовать с реальными каналами связи

Nash (ранее NEX) — это децентрализованная биржа (DEX). Партнерство заключено для интеграции блокчейна Elrond в Nash, тем самым сокращая разрыв между обычными пользователями биржи и платформой Elrond

TypingDNA — биометрическая компания, которая защитит пользователей от хакинга на основе того, как они набирают символы на клавиатуре. Разработчики Elrond намерены интегрировать биометрические данные своих пользователей для повышения их безопасности

Smartbill — финтех-компания, которая занимается предоставлением услуг SaaS (Программное обеспечение как услуга) для малого и среднего бизнеса. В ее функции входит: выставление счетов, бухгалтерскй учет и т.д. Elrond будет изучать возможности интеграции платформы для повышения доверия и прозрачности всех функций.

DSRL- это лаборатория, которая занимается исследованием распределенных систем. Сотрудничество с ней будет носить научно-образовательный характер. На основе этого будут изучаться возможности применения технологии блокчейн.

Netopia — это фирма, которая контролирует электронные микроплатежи в Румынии и обрабатывает транзакции на сумму более $ 400 млн. Партнерство с ней позволит Elrond получить доступ к рынку с более 6000 потенциальных пользователей.

Runtime Verification — это платформа, которая анализирует программы при их выполнении, и выявляет возникающие ошибки. Партнерство с компанией позволит улучшить результат исследований и разработок в области методов проверки.

Сведения об аналитике

Леннард занимается фундаментальным анализом инвестиционных проектов. В 2016 году он узнал о таком понятии как блокчейн, криптовалюта, ICO, а недавно он решил сменить традиционную банковскую деятельность на работу в сфере блокчейн. До этого Леннард 3 года работал в банковской сфере, на рынках Forex. А до того он был предпринимателем и занимался электронной коммерцией. Он прошел курс CFA программы и стал магистром в области финансов. Леннард свободно владеет английским и китайским языком и знает базовый корейский язык.

Отказ от ответственности

Данный отчет составлен компанией Picolo Research. Это независимая компания, которая занимается поставщиком исследованиями криптовалют и ICO проектов. Нам никто не платил за данное исследование. Всё, что говорится в данном отчете принадлежит компании Picolo Research

Все, о чем говорилось в данном отчете было опубликовано без учета ваших запросов или потребностей, независимо от вашего финансового положения. Поэтому, прежде, чем осуществлять какие-либо финансовые операции, основываясь на наших рекомендациях (если такие существуют), вы должны узнать мнение вашего инвестиционного консультанта. И только после этого решать, является ли сделка уместной или нет.

Мы считаем, что информация, которая опубликована здесь, основана на достоверных сведениях, но это не означает, что мы на 100% гарантируем точность и полноту данной информации. Отсюда следует, что мы не несем ответственности за потерю или ущерб, которые могут возникнуть в связи с любыми действиями, предпринятыми на основании полученной в отчете информации. Picolo Research оставляет за собой право в любое время изменять спектр услуг и условия, на основании которых услуги предоставляются, не уведомляя об этом. Возможно, что информацией из данного отчета воспользовалась компания Astronaut Capital. Вся информация из этого отчета не должна использоваться при принятии инвестиционных решений.

Связаться с нами:

www.astronaut.capital www.picoloresearch.com
admin@astronaut.capital
6 Shenton Way #22–08, OUE Downtown 2, Singapore 068809

перевод выполнен в рамках первого задания сообщества Elrond

Get the Medium app

A button that says 'Download on the App Store', and if clicked it will lead you to the iOS App store
A button that says 'Get it on, Google Play', and if clicked it will lead you to the Google Play store